Les incidences du couple sur l’activité professionnelle

Objectifs :

• Connaître et maîtriser les divers instruments financiers qu’utilisent les professionnels de la finance pour la gestion de portefeuille  en compte titre.

• Acquérir et connaître les bases techniques nécessaires pour savoir un gérer un portefeuille

Intervenant :

Pédagogie :

MATINÉE

9h – 10h15 : Rappels sur les produits financiers

• Le marché monétaire

• Les obligations

• Les actions et les produits hybrides

• Les opérations à terme

• Les swaps financiers

• Les produits optionnels
• Les obligations convertibles

10h30 - 12h : La théorie du portefeuille

• Définir le risque et l'espérance mathématique d'un actif financier

• Appréhender le couple espérance – variance

• Identifier la prime de risque, la sous-évaluation ou la sur-évaluation d'un actif.

• Définition du beta d'un actif et utilisation de cet outil dans la gestion de portefeuille

• L'intérêt de la diversification

• Construire un portefeuille efficient et optimal

• Principes de la finance comportementale

APRÈS-MIDI

14h - 15h30 : Les différentes méthodes de gestion de portefeuille:

• Les modèles de prévision des rentabilités: Dividend Discount Model (DDM).

• Le Capital Asset Pricing Model (CAPM).

• Les méthodes d'analyse multifactorielle (APT).

• La gestion dite "growth".

• La gestion dite "value".

• La gestion dite "macro".

• La gestion dite " discrétionnaire".

• La gestion passive: indicielle ou structurée.

• La gestion dite de "stock-picking".

15h45 -17h00 : Savoir mesurer les performances.

• Intérêt du tracking error et du ratio d'information.

• Exemples de process d'investissement de sociétés de gestion performantes.